هلا كندا – حذرت وكالة الإسكان الكندية CMHC أن حاملي الرهون العقارية سيواجهون صدمة ارتفاع أسعار الفائدة في العامين المقبلين.
وأظهر تحليل جديد أن التأثير الكبير لارتفاع أسعار الفائدة قد بدأ بالضغط على بعض أصحاب المنازل.
وأصدرت CMHC تقريرها نصف السنوي عن سوق الرهن العقاري السكني في البلاد يوم الخميس.
ويظهر التحليل أن أكثر من 290 ألف كندي جددوا قروضهم العقارية مع بنك معتمد في النصف الأول من عام 2023، ويواجهون أسعار فائدة “أعلى بكثير” ويمارسون “ضغوطًا مالية” على هؤلاء المقترضين.
وعلى الرغم من ارتفاع تكاليف خدمة الديون، أشارت CMHC إلى أن معدل التأخر في سداد الرهن العقاري في كندا ثابت عند معدل “منخفض تاريخياً” يبلغ 0.15 في المائة.
لكن التعمق في معدلات التأخر في السداد يكشف عن علامات “الضغط المالي” بين أصحاب المنازل.
وقالت CMHC إن نسبة الرهون العقارية المتأخرة للقروض التي تبلغ قيمتها 400 ألف دولار أو أكثر آخذة في الارتفاع منذ الربع الثالث من عام 2022.
وقالت CMHC إن هذا الاتجاه واضح بشكل خاص بين القروض العقارية التي تبلغ قيمتها 850 ألف دولار أو أكثر، مع ارتفاع معدلات التأخر في السداد ثلاث نقاط أساس إلى 0.13 في المائة منذ ذلك الوقت.
ولا تزال القروض العقارية التي تبلغ قيمتها 400 ألف دولار أو أقل تظهر معدلات تأخر في السداد أعلى من القروض ذات القيمة الأعلى، على الرغم من أن هذه المقاييس ظلت ثابتة.
وقالت CMHC أيضًا إن الربع الثاني من عام 2023 سجل زيادة “ملحوظة” على أساس سنوي في حصة الرهون العقارية التي كانت متأخرة لأكثر من 30 يومًا.
وخارج قطاع الرهن العقاري، أشارت الوكالة إلى أن حالات التأخر في سداد قروض السيارات وغيرها من المنتجات الائتمانية تزايدت أيضًا خلال الأشهر الستة الماضية.
وجاء في التقرير أن “تناقص قدرة الكنديين على سداد ديونهم أصبح نقطة ضعف أكبر لنظام تمويل الإسكان”.
وفي هذا الصدد، قالت رومي باورز، الرئيس التنفيذي لـ CMHC، أمام لجنة بمجلس العموم الأسبوع الماضي إنها تعتقد أن خطر حدوث ارتفاع كبير في حالات التخلف عن سداد الرهن العقاري منخفض، بشرط ألا يشهد سوق العمل الكندي قفزة كبيرة في البطالة.
ويواجه الكنديون ارتفاع تكاليف خدمة الديون، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى الزيادات السريعة في أسعار الفائدة التي أجراها بنك كندا والتي أدت إلى ارتفاع سعر الفائدة للبنك المركزي بمقدار 4.75 نقطة مئوية منذ مارس 2022.
والهدف من رفع أسعار الفائدة هو إخراج الطلب من الاقتصاد وخفض التضخم عن طريق رفع تكلفة الاقتراض، ودفع المستهلكين إلى سداد الديون والادخار بدلا من الإنفاق.
من جهتها، تناولت كارولين روجرز، النائب الأول لمحافظ بنك كندا، الاستقرار المالي للبلاد في خطاب ألقته يوم الخميس في فانكوفر.
وحذر روجرز من أنه على الرغم من وجود دلائل على أن النظام المالي يتكيف مع أسعار الفائدة الأعلى، إلا أن هناك “المزيد من التكيف في المستقبل”.
وأشارت إلى أن حوالي 40 في المائة من مقترضي الرهن العقاري قد جددوا أسعار الفائدة إلى أسعار فائدة أعلى منذ عام 2022، وأنه بحلول عام 2026، ستكون الحصة المتبقية من القروض العقارية المستحقة قد مرت أيضًا بدورة التجديد.
وقالت روجرز: “اعتماداً على مسار أسعار الفائدة، فإن أصحاب المنازل هؤلاء “قد يواجهون مدفوعات أعلى بكثير”.
وأوضحت، كبير المتخصصين في أبحاث الإسكان، تانيا بوراسا-أوتشوا أنه يجب وضع في الاعتبار التأثير على أصحاب المنازل الكنديين والاقتصاد ككل من موجة تجديد الرهن العقاري التي تلوح في الأفق.
وكتب بوراسا أوتشوا أن ما يقدر بنحو 2.2 مليون كندي سيواجهون “صدمة أسعار الفائدة” في العامين المقبلين عندما يجددون قروضهم العقارية، وهو ما يمثل 45 في المائة من جميع القروض العقارية المستحقة في البلاد.
وتقدر القيمة الإجمالية لقروض الرهن العقاري المقرر تجديدها في هذين العامين بنحو 675 مليار دولار، أو ما يقرب من 40 في المائة من اقتصاد كندا بأكمله.
وقالت إنه من المتوقع أن تشهد كل أسرة زيادة متوسطة في أقساط الرهن العقاري الشهرية تتراوح بين 30 و40 في المائة.
وبشكل تراكمي، سيؤدي ذلك إلى 15 مليار دولار إضافية في أقساط الرهن العقاري سنويا في جميع أنحاء البلاد.
