بنك كندا: إشارات مبكرة تسبق التعثر في سداد الرهن العقاري

هلا كندا – كشفت دراسة جديدة لبنك كندا أن الأسر التي تتعثر لاحقا في سداد أقساط الرهن العقاري تظهر عليها مؤشرات مالية مبكرة.

وحللت الدراسة، التي صدرت في فبراير 2026، السجلات الائتمانية لنحو 9 ملايين كندي امتلكوا رهونا عقارية بين عامي 2015 و2024.

ومن بين هؤلاء، تخلف نحو 450 ألف صاحب منزل عن سداد قسط واحد على الأقل خلال تلك الفترة.

ووجد الباحثون أن الضغوط المالية تبدأ بالظهور قبل التعثر في الرهن العقاري بنحو عامين.

ارتفاع الاعتماد على بطاقات الائتمان

تبدأ المرحلة الأولى بزيادة تدريجية في الاعتماد على بطاقات الائتمان وخطوط الائتمان الشخصية.

وارتفعت نسبة استخدام بطاقات الائتمان لدى هذه الأسر من نحو 45% إلى قرابة 68% من الحد المتاح عند تفويت قسط الرهن.

ويرى الباحثون أن هذا الارتفاع قد يعني استخدام الائتمان لتغطية نفقات كانت تُدفع سابقا من الدخل.

وتشمل هذه النفقات الاحتياجات اليومية، مثل فواتير الخدمات والتأمين والمواد الغذائية.

التأخر في سداد الديون الاستهلاكية

تظهر المرحلة الثانية خلال الفترة الممتدة بين عام وثمانية عشر شهرا قبل التعثر في الرهن العقاري.

وخلال هذه المرحلة، تبدأ بعض الأسر بالتأخر في سداد ديون استهلاكية، خصوصا بطاقات الائتمان.

ويعتبر التأخر عن السداد لمدة 30 يوما أو أكثر مؤشرا مبكرا على تزايد الضغوط المالية.

أما المرحلة الثالثة فتبدأ قبل نحو ستة أشهر من تفويت قسط الرهن العقاري.

وخلالها يتسارع استخدام الائتمان والتأخر في السداد بشكل واضح.

ويرى بنك كندا أن هذه الفترة تمثل آخر فرصة واقعية لاتخاذ إجراءات مالية قبل تضييق الخيارات المتاحة.

لماذا تهم هذه المؤشرات؟

تكتسب هذه البيانات أهمية تتجاوز الوضع المالي للأسر، نظرا لدور الرهن العقاري في النظام المصرفي الكندي.

وتعد الرهون العقارية من أكبر الالتزامات المالية للأسر، كما تمثل أكبر فئة من الأصول لدى البنوك الكندية.

وقد يؤدي ارتفاع حالات التعثر على نطاق واسع إلى زيادة خسائر البنوك وتشديد شروط الإقراض.

كما يمكن أن يؤثر ذلك في أسعار المنازل ويزيد الضغوط على القطاع المالي.

ماذا يمكن للأسر التي تواجه ضغوطا مالية أن تفعل؟

ينصح الخبراء بمراقبة استخدام بطاقات الائتمان وخطوط الائتمان قبل الوصول إلى مرحلة التعثر.

كما يمكن إعداد ميزانية شهرية تشمل الدخل والمصروفات وجميع الديون والحد الأدنى للمدفوعات.

وفي حال بدأت المدفوعات الاستهلاكية بالتأخر، من الأفضل التواصل مبكرا مع المقرض لمناقشة الخيارات المتاحة.

وقد تشمل الحلول إعادة تنظيم الديون أو دمجها، بحسب الوضع المالي لكل أسرة.

كما يمكن الاستعانة بأمين إعسار مرخص للحصول على تقييم للخيارات المتاحة في حال أصبحت الديون غير قابلة للإدارة.

وتشير الدراسة إلى أن التعثر في سداد الرهن العقاري لا يحدث عادة بشكل مفاجئ.

بل تسبقه في كثير من الحالات سلسلة من المؤشرات المالية التي تظهر تدريجيا قبل أشهر أو سنوات.